Den Beta-Faktor zu berechnen ist dank unseres Online-Rechners ganz einfach. Diese KPI ist ein essentielles Werkzeug für Investoren. Der Beta-Faktor misst die Volatilität einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt und ist ein wichtiger Indikator für das Risiko einer Investition.
Mit unserem benutzerfreundlichen Rechner können Sie schnell und einfach den Beta-Faktor für Ihre Aktie ermitteln. Geben Sie einfach die historischen Renditen der Aktie und des Vergleichsindex ein, um eine fundierte Einschätzung der Marktempfindlichkeit Ihrer Anlage zu erhalten.
Betafaktor Rechner
Anleitung zur Verwendung des Betafaktor-Rechners
1. Renditen eingeben:
- Geben Sie die historischen Renditen der Aktie in die oberen Eingabefelder ein.
- Geben Sie die entsprechenden Renditen des Vergleichsindex (z.B. DAX) in die unteren Eingabefelder ein.
- Sie können die Renditen entweder als Prozentsatz (z.B. 5 für 5% oder -3 für -3%) oder als Dezimalzahl (z.B. 0.05 für 5% oder -0.03 für -3%) eingeben.
Achten Sie darauf, dass Sie für jeden Zeitpunkt sowohl eine Aktien- als auch eine Indexrendite eingeben.
2. Zusätzliche Felder: Wenn Sie mehr als 10 Datenpunkte haben, klicken Sie auf “Weitere Felder anzeigen”, um zusätzliche Eingabefelder hinzuzufügen.
3. Berechnung starten: Klicken Sie auf den Button “Betafaktor Berechnen”, um die Berechnung durchzuführen.
4. Ergebnis interpretieren: Der berechnete Betafaktor wird angezeigt, gefolgt von einer spezifischen Interpretation für Ihren Wert.
Unterhalb der Trennlinie finden Sie allgemeine Interpretationen für verschiedene Betafaktor-Bereiche.
Hinweis: Je mehr Datenpunkte Sie verwenden, desto genauer wird in der Regel die Berechnung des Betafaktors. Es wird empfohlen, mindestens 30 Datenpunkte zu verwenden, um ein aussagekräftiges Ergebnis zu erhalten.
Beta-Faktor Berechnen: Formel und Erklärung
Der Beta-Faktor ist ein Maß für die Volatilität einer Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt. Er wird mithilfe der folgenden Formel berechnet:
\(\beta = \frac{\text{Cov}(r_a, r_m)}{\text{Var}(r_m)}\)Wobei:
- \(\beta\) = Beta-Faktor
- \(\text{Cov}(r_a, r_m)\) = Kovarianz zwischen der Aktienrendite und der Marktrendite
- \(\text{Var}(r_m)\) = Varianz der Marktrendite
- \(r_a\) = Rendite der Aktie
- \(r_m\) = Rendite des Marktes (Index)
Schrittweise Berechnung:
Berechnung der durchschnittlichen Renditen:\(\bar{r_a} = \frac{1}{n}\sum_{i=1}^n r_{a,i} \quad \text{und} \quad \bar{r_m} = \frac{1}{n}\sum_{i=1}^n r_{m,i}\)
Berechnung der Kovarianz:\(\text{Cov}(r_a, r_m) = \frac{1}{n}\sum_{i=1}^n (r_{a,i} – \bar{r_a})(r_{m,i} – \bar{r_m})\)
Berechnung der Varianz des Marktes:\(\text{Var}(r_m) = \frac{1}{n}\sum_{i=1}^n (r_{m,i} – \bar{r_m})^2\)
Berechnung des Beta-Faktors:\(\beta = \frac{\text{Cov}(r_a, r_m)}{\text{Var}(r_m)}\)
Interpretation des Beta-Faktors:
- \(\beta < 0\): Die Aktie bewegt sich tendenziell entgegengesetzt zum Markt.
- \(\beta = 0\): Die Aktie bewegt sich unabhängig vom Markt.
- \(0 < \beta < 1\): Die Aktie ist weniger volatil als der Markt.
- \(\beta = 1\): Die Aktie bewegt sich wie der Markt.
- \(\beta > 1\): Die Aktie ist volatiler als der Markt.
Der Beta-Faktor ist ein wichtiges Instrument zur Risikobeurteilung und Portfolioanalyse. Er hilft Investoren, die Empfindlichkeit einer Aktie gegenüber Marktbewegungen einzuschätzen und ihr Portfolio entsprechend ihrer Risikobereitschaft zu gestalten.
Definition: Was ist der Beta-Faktor?
Der Beta-Faktor (β) ist eine Kennzahl in der Finanzanalyse, die die Volatilität oder das systematische Risiko eines einzelnen Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt misst. Er gibt an, wie stark die Rendite eines Wertpapiers auf Veränderungen der Marktrendite reagiert.
Der Beta-Faktor wird häufig im Capital Asset Pricing Model (CAPM) verwendet und dient Investoren als Indikator für das Risiko-Rendite-Verhältnis eines Wertpapiers. Er wird typischerweise über einen längeren Zeitraum berechnet und kann sich im Laufe der Zeit ändern.
Zu beachten ist, dass der Beta-Faktor nur das systematische, nicht aber das unternehmensspezifische Risiko erfasst und somit nur einen Teilaspekt des Gesamtrisikos einer Anlage darstellt.
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